Mentre potrebbe esserci un impatto negativo sulla produzione di elio a causa di Covid-19, finora l'impatto sulla domanda di elio è stato molto maggiore.

Cosa significa tutto ciò per i partecipanti al mercato dell'elio? Certo, siamo in acque inesplorate rispetto a questo coronavirus. Non sappiamo per quanto tempo durerà la pandemia, quanto profonda sarà una recessione, quanto tempo verrà praticata la distanza sociale o le scelte che i nostri governi faranno tra la sicurezza personale e il riavvio delle nostre economie.

"Se questo è quasi corretto, i mercati dell'elio passerebbero dalla carenza a uno stretto equilibrio tra domanda e offerta nel secondo trimestre 2020 - e Helium Shortage 3.0 si ridurrà di due quarti prima di quanto avrebbe ..."

La base per la mia prospettiva è un presupposto che il mondo sperimenterà una forte recessione che durerà almeno attraverso il secondo trimestre (secondo trimestre) e il terzo trimestre 2020, prima che iniziamo a rimbalzare durante il quarto trimestre. La mia aspettativa è che la domanda di elio diminuirà di almeno il 10-15% durante il secondo trimestre del terzo trimestre prima di iniziare a rimbalzare nel quarto trimestre.

Se ciò si avvicina alla correttezza, i mercati dell'elio passerebbero dalla carenza a un saldo equilibrio tra domanda e offerta nel secondo trimestre 2020 - e Helium Shortage 3.0 si ridurrà di circa due quarti prima di quanto avrebbe senza il verificarsi di Covid-19.

Infatti, il Bureau of Land Management (BLM) degli Stati Uniti ha revocato la sua assegnazione di elio grezzo dal sistema BLM il 26 marzo, per la prima volta da giugno 2017, fornendo una chiara indicazione della riduzione della domanda.

Nel momento in cui questa domanda di elio inizierà a rimbalzare, si spera entro il Q4, si prevede che le nuove forniture da un'espansione della fonte di Arzew, Algeria e / o del terzo impianto in Qatar siano entrate nel mercato. Ciò faciliterebbe un continuo equilibrio tra domanda e offerta, anziché un ritorno alla carenza, anche se la domanda di elio si ripercuote bruscamente durante il quarto trimestre.
Nel frattempo, continuo ad aspettarmi che l'inizio della produzione dal Progetto Amur di Gazprom nella Siberia orientale ripristini un equilibrio più sano tra domanda e offerta entro la metà del 2021.

In sintesi, Kornbluth Helium Consulting ritiene che Covid-19 causerà una riduzione dell'elio 3.0 di circa due quarti prima di quanto non avremmo avuto se non avessimo vissuto una pandemia globale. La definirei come una previsione "ottimista" o "realistica", con un rischio maggiore al ribasso (domanda inferiore) se la pandemia dura più a lungo o provoca una recessione più profonda a livello mondiale.